Todavía hay oportunidades masivas en las acciones de marihuana.
El mercado de cannabis está zumbando en este momento. Según Vivien Azer de Cowen & Co, también conocido como el primer analista de la marihuana, las ventas de marihuana en los Estados Unidos alcanzarán los $80 mil millones de dólares para 2030. Actualmente, las ventas legales e ilegales en los Estados Unidos suman al menos $50 mil millones. Eso está por encima de unos estimados 12 mil millones de dólares canadienses en ingresos para el 2025, tanto para uso recreativo como médico, y $31 mil millones para el 2025 en los 43 países que han legalizado el cannabis medicinal o es probable que lo hagan. En resumen, las acciones de cannabis representan una oportunidad de inversión muy convincente.
¿Pero cuáles acciones de cannabis valen tu tiempo y dinero? Porque honestamente, algunas acciones de cannabis se ven seriamente sobrevaloradas; por ejemplo, Canaccord Genuity simplemente rebajó la calificación de Cronos Group (NASDAQ: CRON) a “vender” porque “la valoración se ha adelantado a los fundamentos”. Por lo tanto, al utilizar la herramienta Top Analysts Stocks de TipTanks, señalo cinco acciones de cannabis que aún tienen mucho potencial por delante. Creo que todas estas acciones son inversiones muy interesantes en este momento. Miremos más de cerca:
Aphria (APHA)
En los últimos tres años, las acciones se han disparado en más del 700% a $9,32, por lo que, a pesar de las ganancias extremas, esta sigue siendo una opción de cannabis bastante barata, que ahora se prepara para elevarse más alto.
En lo que va del año, las acciones de APHA ya han subido más del 60% mientras la compañía le da la espalda a un desastroso 2018. A finales del año pasado, Aphria se vio envuelta en una complicada situación legal que presentó un intento de adquisición hostil y la salida de su CEO. Lo más preocupante es que un vendedor ambulante alegó que los insiders se beneficiaron de la adquisición de negocios internacionales a precios muy inflados.
Sin embargo, un comité especial ha encontrado que el precio pagado era aceptable y que los activos están progresando de acuerdo con el plan; como resultado, el respetado analista de Clarus, Noel Atkinson (Historial y Calificación) ha reiterado su calificación de compra en APHA. Eso es con un nuevo precio objetivo de $22,75, por encima de $19.25 anteriormente, lo que sugiere un potencial alcista de más del 100%.
Ahora, Aphria necesita recuperar su ritmo volviendo a concentrarse en los elementos operativos clave. Esto incluye las aprobaciones de cultivo de Health Canada para Leamington Parte IV y las instalaciones de Aphria Diamond, el estatus de GMP de la UE para la exportación y el lanzamiento de softgels. Además, el nuevo CEO de la compañía tiene una amplia experiencia ejecutiva guiando compañías de CPG multimillonarias.
“La lista de hitos operacionales a corto plazo de Aphria es significativa y la ejecución exitosa de manera oportuna podría transformar a la Compañía tanto en términos de resultados financieros como en la confianza de los inversores. Si la administración puede ejecutar, existe la posibilidad de una recalificación muy sustancial del precio de las acciones a partir de los niveles actuales”, dice Atkinson a los inversionistas.
En general, la acción gana un consenso de “Compra fuerte” de la calle. De los 5 analistas que cubren las acciones, 4 han publicado calificaciones alcistas. ¿Quieres aprender más sobre Aphria Inc? Obtén el informe investigativo gratuito de acciones APHA.
Zynerba (ZYNE)
Si no ha oído hablar de Zynerba Pharmaceuticals (NASDAQ: ZYNE) anteriormente, levanta esos oídos. Actualmente, esta prometedora biotecnológica está ejecutando ensayos clínicos para un innovador gel de cannabinoides (CDB). Sí, eso es correcto, gel. Este es el primer y único gel de permeación CBD patentado que se administra a través de la piel y hacia el sistema circulatorio.
Según ZYNE, el gel administra medicamentos sin utilizar el proceso digestivo; al hacerlo, minimiza los efectos psicoactivos, limita la interacción entre drogas y evita la digestión del fármaco por el hígado. Zynerba quiere usar esto para ayudar a tratar enfermedades neuropsiquiátricas raras como el síndrome de X frágil y el trastorno del espectro autista.
En lo que respecta a la inversión, el potencial al alza es sorprendente. El condecorado analista de HC Wainwright, Oren Livnat (Historial y Calificación), reiteró su calificación de compra en ZYNE con un precio objetivo de $23 el 18 de marzo, lo que indica un potencial alcista del 324%.
Livnat señaló: “Reiteramos nuestra compra, calificación y vemos la capitalización de mercado actual de $105M ($ 27M EV), lo que deja un notable potencial alcista en los datos positivos, ya que nuestro precio objetivo de $23 solo refleja un 35% de probabilidad de éxito en FXS”. Así que está atento a los datos fundamentales del programa de FXS líder de ZYNE, que se espera para el cuarto trimestre de 2019. “Seguimos siendo optimistas para los datos positivos”, agrega el analista.
Solo tres analistas de Wall Street están cubriendo las acciones de ZYNE en este momento, pero los tres son un “compra”. Con las acciones cotizando a solo $5,42, su precio objetivo promedio de $20 sugiere que las acciones tienen un enorme potencial alcista de más del 250%. Obtén el informe investigativo de acciones ZYNE.
Tilray (TLRY)
En solo un año, los precios han aumentado un 192%, lo que lleva a acusaciones de que la acción es “ridículamente cara”, pero no estoy de acuerdo, y lo mismo piensa el analista de Cowen & Co, Vivien Azer (Historial y Calificación). Ella es una de las mejores analistas de bienes de consumo y acaba de reiterar una calificación de compra en la acción con un precio objetivo de $150; desde los niveles actuales, eso significa que estamos hablando de un alza adicional del 129%. En otras palabras, los precios de las acciones pueden más que duplicarse.
Entonces, ¿qué impulsará los precios más altos? Azer es optimista sobre la nueva adquisición de $419 millones de CAD de Tilray, Manitoba Harvest. Al apoderarse de la compañía de alimentos de cáñamo más grande del mundo, Tilray puede incrementar su posición en el rápido mercado del cannabidiol de EE. UU. Según Azer, esto debería ayudar a Tilray a estabilizar su línea superior frente a las restricciones de suministro para el uso de marihuana recreativa canadiense. Aumentó su estimación de ventas para el año fiscal en curso a $179,4 millones de $119,5 millones, al tiempo que también incrementó su pronóstico de ingresos para el año fiscal 2020. “Seguimos creyendo que TLRY puede alcanzar márgenes similares a CPG de ~30% a más largo plazo”, concluye la analista. Obtén el informe investigativo de acciones TLRY.
Cara Therapeutics (CARA)
Hasta ahora, su principal candidato farmacológico, Korsuva, ha mostrado un alivio al dolor prometedor en ensayos clínicos. De manera emocionante, esto es sin muchos de los efectos secundarios tradicionales que se ven con los opioides (morfina, oxicodona e hidrocodona) y los AINE (ibuprofeno). Eso incluye el abuso de responsabilidad. Además de esto, la compañía está desarrollando un medicamento cannabinoide sintético como un nuevo enfoque terapéutico para el dolor neuropático.
“Creemos que Cara está posicionada para experimentar una transformación en 2019, con las primeras oleadas de puntos de inflexión de gran valor que lo acercarán a una compañía de escenarios comerciales”, anima Charles Duncan (Historial y Calificación), el principal analista de Cantor Fitzgerald. Acaba de reiterar su calificación de compra de CARA con un precio objetivo de $27.
En particular, la compañía revelará datos críticos de fase 3 para el prurito asociado a la enfermedad renal crónica en el segundo trimestre de 2019. Con los sólidos resultados de ensayos anteriores, los analistas son optimistas de que los datos cumplirán los objetivos deseados; además, una asociación con Fresenius (proveedor mundial de hemodiálisis) ofrece una posible alza posterior a la aprobación.
“Creemos que IV KORSUVA demostrará ser un activo sin riesgo comercial en caso de que se apruebe en los EE. UU. y la UE debido al acuerdo de la compañía con Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma”, afirma Duncan; de hecho, seis de cada siete analistas son optimistas sobre Cara Therapeutics en este momento. Eso le da a la acción un consenso de “Compra fuerte”.
Las acciones están cotizando hasta el 50% en lo que va del año. Obtén el informe investigativo de acciones CARA.
Constellation Brands (STZ)
La inversión en Growth (NYSE: CGC), STZ también proporciona una exposición única al creciente mercado de cannabis.
Tras una inversión de $4 mil millones, STZ ahora posee una participación del 38% en Canopy, una de las compañías de cannabis más grandes del mundo. Canopy ostenta una posición de liderazgo en los mercados recreativos y médicos, y ahora también está expandiéndose agresivamente hacia la producción de cáñamo en los EE. UU.
“Continuamos viendo un alza convincente en STZ, ya que estimamos que la valoración implícita del biz base ha disminuido a ~12,5x NTM EV / EBITDA frente a su promedio de cinco años de ~15,5x y ~13,5x para grapas, a pesar del perfil financiero mucho más sólido de STZ”, explica Kevin Grundy, analista de Jefferies (Historial y Calificación).
Él llama a Constellation su “primera selección para el 2019”. Además de una valiosa valoración y una exposición a la marihuana a través de Canopy, STZ también cuenta con un crecimiento continuo y constante en la cerveza y con estimaciones de márgenes alcanzables. Con esto en mente, Grundy reitera su calificación de compra con un precio objetivo de $258; desde los niveles actuales, esto significa que estamos considerando un potencial de crecimiento sustancial de alrededor del 45%.
Curiosamente, Grundy agrega que, incluso sin Canopy, le asignaría a STZ un precio objetivo de $233. Eso todavía indica que hay un 33% de potencial alcista. Básicamente, la inversión de STZ en Canopy es una opción de compra gratuita en las acciones en estos niveles actuales. Obtén el informe investigativo de acciones STZ.
