Las empresas que generan más efectivo del que pueden utilizar suelen devolverlo a sus accionistas en forma de dividendos. Piense en esto como una recompensa por ser un inversor comprometido en una empresa concreta. La rentabilidad de los dividendos es el porcentaje del precio actual de las acciones que representa el dividendo en el transcurso de un año.
Una alta rentabilidad por dividendo puede ser a veces una señal de alarma para los inversores, ya que podría indicar que los inversores quieren una alta rentabilidad como compensación por mantener una acción de riesgo (un precio más bajo de la acción conduce a una mayor rentabilidad por dividendo). Estos tres valores tienen una rentabilidad por dividendo del 6% y cuentan con sólidos datos financieros que los respaldan.
- un dividendo al rojo vivo
Altria Group es la mayor empresa tabaquera de Estados Unidos. Es propietaria de la famosa marca de cigarrillos Marlboro. La empresa paga a sus inversores 3,60 dólares al año, lo que supone una rentabilidad por dividendo del 7,07%.
Recientemente, el dividendo se incrementó en un 4,7%, lo que supone el 56% aumento del pago en los últimos 52 años. El tabaquismo es un hábito en declive en Estados Unidos, donde Altria desarrolla prácticamente todo su negocio.
Sin embargo, los productos del tabaco tienen un fuerte poder de fijación de precios debido a su contenido adictivo de nicotina. Las subidas de precios han compensado los descensos de volumen y el aumento constante de los beneficios a lo largo de los años.
Altria vendió 126.600 millones de cigarrillos/cigarrillos en 2014, frente a los 103.200 millones de 2020. A pesar de este fuerte descenso en el volumen, los beneficios por acción de la empresa aumentaron de 2,56 a 4,36 dólares en el mismo periodo, y su reparto anual de dividendos aumentó de 2 a 3,60 dólares por acción.
La dirección mantiene un ratio de reparto de dividendos del 80%. Así que mientras Altria pueda aumentar sus beneficios de forma constante, los inversores pueden esperar generosos pagos de dividendos.
- enormes repartos de dividendos
Omega Healthcare Investors es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que invierte en bienes raíces de atención médica, específicamente en instalaciones de atención a largo plazo y de vida asistida. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria son empresas estructuradas para transferir la mayor parte de sus beneficios a sus accionistas a cambio de beneficios fiscales por parte del gobierno.
Este REIT paga un dividendo trimestral de 2,68 dólares por acción, lo que supone una rentabilidad por dividendo del 8,09% sobre el precio actual de la acción. Los REITs calculan su ratio de reparto de dividendos basándose en el flujo de caja de su negocio, conocido como «fondos de operaciones».
El ratio de reparto de dividendos de Omega es del 82%, basado en los fondos de operaciones ajustados de la empresa para 2020, que ascienden a 760 millones de dólares. La población de Estados Unidos está creciendo y envejeciendo simultáneamente. La dirección de Omega estima que el número de personas mayores de 65 años en EE.UU.
aumentará a 80,8 millones en 2040, frente a los 56,1 millones de 2020, lo que se espera que impulse la demanda a largo plazo de centros de vida asistida y permita a Omega Healthcare crecer de forma constante en los próximos años y apoyar su reparto de dividendos.
- flujos de dividendos como el petróleo y el gas
Enbridge es una de las mayores empresas energéticas de Norteamérica. La empresa posee y opera una red de gasoductos y oleoductos. Muchas empresas de petróleo y gas son vulnerables a los precios subyacentes de las materias primas del petróleo y el gas.
Una empresa que perfora y vende petróleo gana más dinero cuando los precios del petróleo son altos y menos cuando son bajos. La tendencia de los precios de las materias primas a subir y bajar con el tiempo las convierte en inversiones potencialmente volátiles.
Sin embargo, Enbridge es una empresa de oleoductos. Los oleoductos, que transportan el petróleo y el gas desde los campos hasta las refinerías, son esencialmente las «cabinas de peaje» de la industria. Ganan dinero por la cantidad de petróleo y gas que fluye por sus tuberías, independientemente de los precios actuales de las materias primas.
Por esta razón, Enbridge es mucho menos volátil y ha demostrado ser un pagador de dividendos fiable, aumentando su pago en los últimos 26 años.
